深度百年大巨变,避税天堂末日降临

导语——全球个国联合起来，对最赚钱的跨国大巨头精准打击，世间从此再无"避税天堂"。这可能是一个世纪以来，国际企业税收体系的最大调整。

深度拆解一个时代的终结！

央妈超预期的全面降准0.5个百分点，今天就嗨翻天了。市场一片喜气洋洋，很容易忽略掉国际上传来的一则影响深远的大消息，百年大巨变！据央视新闻报道，7月9日、10日，二十国集团（G20）轮值主席国意大利主持召开G20财长与央行行长会议，“已就更稳定、更公平的国际税收框架达成历史性协议”。为避免跨过大企业在全球转移盈利，少交税，个国家原则上同意确保企业最低税率为至少15%，同时确保大企业在销售所在地纳税。补充一句，中国的大佬是视频连线参会的。协议的核心条款虽也就这么几句，但字少事大。这背后是每年高达亿美元至亿美元的大蛋糕重新分配。据联合国估计，大跨国公司每年通过转移利润少交亿美元至亿美元的税收，换算成人民币就是3.23万亿~3.88万亿。强调一下，是每年、每年、每年的合理合法避税数目。这一对比，0.5个百分点的降准就是个弟弟。跨国大企业避税天堂的末日临近，好日子到头了。苹果、谷歌、脸书、亚马逊、微软.....已在寒风中瑟瑟发抖。这也意味着全球减税周期结束，开启加税周期。

说起避税天堂，你会想到哪些地方？英属维京群岛、开曼群岛、百慕大群岛、巴拿马、百慕大、卢森堡、新加坡、瑞士……亦或者中国的霍尔果斯口岸？！先拆解下，大型跨国集团是如何避税的。举个栗子，苹果想要在中国销售万美元IPad怎么玩骚操作呢。先在避税圣地——爱尔兰注册个母公司，再分别在生产基地-越南和销售市场-中国各注册一个子公司；爱尔兰母公司对越南和中国的子公司都%控股。中国子公司向爱尔兰母公司订购万刀的Ipad，货款打到了爱尔兰的账上。之后，爱尔兰母公司把80万刀打到越南子公司，用作生产。这笔生意，对于中国，+万的人民币，换成万刀的绿票子就出去了，不回来了；对于越南，收到80万刀货款=生产成本80万刀，没有利润增值也就不用纳税；20万刀的利润，留在爱尔兰母公司，享受爱尔兰低税率的春光。（爱尔兰的企业税12.5%，税率是欧洲最低国家之一)这是最基础的避税套路，这也是为啥我们看到特别多的中国和美国大企业，都喜欢去避税天堂开公司的原因。

这时候，真正有趣的地方就来了。这笔生意，除了爱尔兰，其他三个国家都不乐意了。越南作为生产基地，GDP是留下了，就业也留下了，可最后是一分钱没赚到，利润为0，搞毛线；作为销售市场的中国，更悲催。本来想着是你在中国赚钱中国花，一分别想带回家。结果——万的绿票子永远出去，不会回来了。若贸易逆差，财富老是单向流出，时间久了，就会造成国家之间的财富不均拉大。也就中国地大物博，家大业大，能挺得住。像英国、法国、意大利等欧盟的小国，没事就爱对谷歌玩个反垄断天价罚款，为啥？不是你谷歌真的做错了事，而是合理合法的征税征不上来，就要另外找个由头要钱咯。此山是我开，此树是我栽，也不是真的想要搞死你，就是要俩钱找补找补。其他三个国家都不乐意了？越南，中国，还有谁呢？不要忘了，苹果可是个纯正的美国企业耶！苹果在爱尔兰公司账上的钱，只要不汇到美国本部，就可以做境外子公司利润递延（deferral）处理。游艇会所，想干嘛就干嘛，啥也不耽误，就是不用给美国政府交税。如果苹果永远把利润放在海外滚动，就可能有更低的税负，一个毛都得不到的山姆大叔会气的眼睛都瞪出来的。事实上，苹果公司年利润亿美元，给美国政府缴纳的现金税33亿，不足10%，远远低于它这种规模该缴纳的35%联邦税率。它是怎么干的呢？先把税前2/3收入转到爱尔兰，再从爱尔兰赚到荷兰，最后转到加勒比岛国，一圈下来，只需要缴纳荷兰低廉的交易税和部分爱尔兰低廉的所得税，税率3.3%。能力越大，责任越大，该交的税也就越多。这句话，对于富可敌国的跨过大企业来说，就是哄小孩子玩的。

自新冠疫情暴发，据国际金融协会（IIF）数据，年全球政府债务与GDP之比从年的90%升至年的%，大部分是政府借款大幅增加所致。其中，美国贡献近一半的力量。拜登又接连搞1.9万亿美元的“美国救助计划”、8年投资2.25万亿美元的“美国基建投资计划”、1.8万亿美元的“美国家庭计划”，小算一下就是6万亿美元。缺钱，钱从哪来？发过债？美国国会预算办公室（CBO）预计，财年联邦政府赤字率将达到10.3%。继续印钱放水？已经油门踩到底了，再印，通货膨胀就该崩盘了。最后的办法只能是打土豪分钱救命，与一样没钱的欧盟一拍即合。全球化20年，跨国大企业舒服日子躺久了，也该出点血了。可美国又不敢自己单独加税，怕美国的跨国企业的利润会加速逃亡海外。羊群出骆驼，电影院前排站着看电影的内卷担心，原来不光是中国家长，在国与国之间博弈，更微妙。于是乎，全球最低企业税统一为15%，先是G7同意，后是G20、占全球GDP超90%的个国家和地区，原则上同意。只要你在地球，纳税少于15%，就要补齐。我统计了下，年，法国、德国、意大利、日本、英国的企业税率分别为32%、29.9%、27.8%、29.7%和19%，基本上不受影响。香港的有效公司税率不超10%。至于维京群岛、开曼群岛、百慕大群岛、巴拿马、百慕大、荷兰、爱尔兰、卢森堡、新加坡、瑞士，这些就指着低税率，招商引资，过日子的小岛小国是否乐意，重要嘛？大鹏展翅九千里,看不见地下的蝼蚁。中国大陆本身的企业税是25%，影响不大。可最大的顾虑，就是高新技术15%的优惠税率，算上研发费用加计扣除，就低于15%了。若是执行全球最低税率，就丧失了政策灵活和吸引力。所以，我国官方一直没有对全球最低税率明确表态。就问，一旦中国参与、展开协商，哪些中概股、VIE公司会受到影响呢？你知道的哪些公司是注册在开曼、维京的？大家留言排排坐。

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